Открыть брокерский счёт, купить еврооблигации, спекулировать на долларе: что делать во время антироссийских санкций
Вот и в 2018 году рынок взволновала публикация о законопроекте двух пакетов антироссийских санкций со стороны США. Август традиционно в России не самый спокойный месяц. И если пакет, который может вступить в силу 22 августа, не так страшен, то осенний пакет может оказать уже более серьёзное влияние на ваш капитал.
Санкционный пакет вводится из-за возможной причастности РФ к отравлению Скрипалей. Первый пакет может вступить в силу 22 августа. Второй пакет может быть введён через 90 дней, если РФ не предоставит гарантий неприменения химического оружия, не допустит наблюдателей ООН и так далее.
Но если РФ признают страной химического оружия, то россиянам в зарубежных финансовых компаниях (банках, страховых компаниях) чаще будут отказывать в открытии счетов. Всё это не так и критично для РФ: американское вооружение и так запрещено к экспорту, кредиты в США Россия не берёт.
Здесь речь про ограничения на покупку американскими инвесторами новых гособлигаций РФ, а также санкции на операции с долларом и замораживание активов в США для семи государственных банков — «Сбербанка», ВТБ, «Россельхозбанка», «Банка Москвы», «Промсвязьбанка», ВЭБ, «Газпромбанка». Но вторая часть санкций, которая планируется к обсуждению осенью 2018 года, — гораздо серьезнее.
Последнее их размещение в марте 2018 года на 25% пришлись на инвесторов из США. На американских инвесторов приходится менее половины вложений в государственные облигации РФ. Если новые государственные облигации запретят покупать американцам, если ЕС и Британия не присоединятся к санкциям, то ущерб будет, но не слишком критичным.
А при нынешних резервах Фонда национального благосостояния и нынешних ценах на нефть — в РФ достаточно средств, чтобы обеспечить устойчивость экономики даже при просадке спроса на гособлигации со стороны США. Еврооблигации РФ с 2019 года освободили от налога на курсовую разницу, что сделает их сильно привлекательным вариантом для внутренних инвесторов.
Инвесторы в российский госдолг в Европе должны сохраниться. Тем более, что ЕС, будучи зависимым от поставок энергоносителей из РФ, вряд ли присоединится к таким санкциям. Но вот вторая часть санкций, а именно отключение семи государственных банков от доллара, — уже серьезнее.
Всё будет зависеть от долларовых резервов в самих банках. Если введут отключение семи государственных банков от доллара, то последствия будут неоднозначными.
А теперь не могут принимать и отправлять платежи ни в чём, кроме евро. Тогда крупнейшие латвийские банки столкнулись с отключением от доллара и были вынуждены принудительно конвертировать счета в евро. Пластиковые карты банков работают и в Латвии, и за рубежом, но они номинированы только в евро, — иные валюты им недоступны.
Они не защищают от инфляции и не дают 100% защиты, так как это чаще всего договор аренды, а не хранения, где есть ответственность сохранности содержимого. Я считаю, что ячейки — не лучшее решение. Для подстраховки — не этих семи государственных банков. Гораздо лучше, мне кажется, снять доллары, открыть брокерский счёт и вложить эти деньги в краткосрочные максимально ликвидные облигации.
Сейчас наши облигации просели на фоне новостей о санкциях, так что по ним можно получить доход выше, чем по валютному депозиту. На нашем рынке можно посмотреть еврооблигации РФ, только брать погашение через один-три года.
Есть такие, которые торгуются малыми лотами по $1000-$2000. Не верите в РФ совсем — открывайте брокерский счёт с доступом на зарубежные рынки и покупайте еврооблигации иностранных эмитентов. Только для подстраховки лучше тоже выбирать облигации с погашением через один-три года, ликвидные, исключительно «на пересидеть».
Сейчас возможна такая же ситуация: после 22 августа, если первые санкции будут введены, возможен рост валюты, но вряд ли выше 70 рублей, так как эти санкции довольно нейтральные для экономики. Вспомним декабрь 2014 года, а также январь 2016 года, когда многие на панических настроениях скупали доллар по 70–80 рублей, а потом доллар падал до 60 рублей и ниже.
Потом, если осенью примут второй пакет санкций, доллар может подняться выше 70 рублей (но если этих санкций не введут — доллар, скорее всего, опустится ниже 65 рублей). Позже, скорее всего, рынок поймёт, что первые санкции — некритичны, доллар может снизится до 65 рублей.
Если да, то можно купить доллар по 65,5 рублей и ниже в ожидании продать его потом по 70 рублей и выше. Так что нужно принять решение: готовы ли вы к спекуляциям на валютных курсах или нет. И так всю осень, пока не прояснится ситуация со вторыми санкциями.
Так что какую-то часть ваших накоплений вы можете держать именно под спекуляцию на валюте. Но пока тема с Крымом и Скрипалями до конца не прояснится, мы можем ждать новых санкций и новой волатильности. Идеально её менять не в банке, а через брокерский счёт на бирже.
Если вы полностью в рублях сейчас, но играть на курсах не желаете, то ваша задача — подгадывать момент хотя бы частичного перехода в доллар. Если вы не игрок, то сохраняется вероятность, что через год или раньше доллар может вернуться до 63 рублей при условии, что санкции в полной мере не введут. Риски новых санкций и новой нестабильности сохраняются из-за ситуации с Крымом и Скрипалями.
Весь капитал в рублях держать опасно, даже если вы живёте только в РФ и тратите только в рублях. Это означает, что будут новые моменты волатильности в будущем. И если вы сейчас в рублях на 100%, то проще всего искать момент перехода в доллар. Я бы рекомендовала хотя бы 50% капитала иметь в валюте.
Я бы сейчас разместила в короткие гособлигации наподобие ОФЗ 24019 для выхода из них и перехода в доллар ниже 64–65 рублей. Думаю, в течение года доллар может опуститься до 65 рублей и ниже. ОФЗ отрастут в цене вместе с ростом рубля, но при худшем сценарии вы просто просидите в них до погашения в октябре 2019 года и получите почти 8% годовых, что всё равно лучше, чем вклад в рублях.
Вот и в 2018 году рынок взволновала публикация о законопроекте двух пакетов антироссийских санкций со стороны США. Август традиционно в России не самый спокойный месяц. И если пакет, который может вступить в силу 22 августа, не так страшен, то осенний пакет может оказать уже более серьёзное влияние на ваш капитал.
Санкционный пакет вводится из-за возможной причастности РФ к отравлению Скрипалей. Первый пакет может вступить в силу 22 августа. Второй пакет может быть введён через 90 дней, если РФ не предоставит гарантий неприменения химического оружия, не допустит наблюдателей ООН и так далее.
Здесь речь про ограничения на покупку американскими инвесторами новых гособлигаций РФ, а также санкции на операции с долларом и замораживание активов в США для семи государственных банков — «Сбербанка», ВТБ, «Россельхозбанка», «Банка Москвы», «Промсвязьбанка», ВЭБ, «Газпромбанка». Но вторая часть санкций, которая планируется к обсуждению осенью 2018 года, — гораздо серьезнее.
Но если РФ признают страной химического оружия, то россиянам в зарубежных финансовых компаниях (банках, страховых компаниях) чаще будут отказывать в открытии счетов. Всё это не так и критично для РФ: американское вооружение и так запрещено к экспорту, кредиты в США Россия не берёт.
А при нынешних резервах Фонда национального благосостояния и нынешних ценах на нефть — в РФ достаточно средств, чтобы обеспечить устойчивость экономики даже при просадке спроса на гособлигации со стороны США. Еврооблигации РФ с 2019 года освободили от налога на курсовую разницу, что сделает их сильно привлекательным вариантом для внутренних инвесторов.
Последнее их размещение в марте 2018 года на 25% пришлись на инвесторов из США. На американских инвесторов приходится менее половины вложений в государственные облигации РФ. Если новые государственные облигации запретят покупать американцам, если ЕС и Британия не присоединятся к санкциям, то ущерб будет, но не слишком критичным.
Инвесторы в российский госдолг в Европе должны сохраниться. Тем более, что ЕС, будучи зависимым от поставок энергоносителей из РФ, вряд ли присоединится к таким санкциям. Но вот вторая часть санкций, а именно отключение семи государственных банков от доллара, — уже серьезнее.
Всё будет зависеть от долларовых резервов в самих банках. Если введут отключение семи государственных банков от доллара, то последствия будут неоднозначными.
А теперь не могут принимать и отправлять платежи ни в чём, кроме евро. Тогда крупнейшие латвийские банки столкнулись с отключением от доллара и были вынуждены принудительно конвертировать счета в евро. Пластиковые карты банков работают и в Латвии, и за рубежом, но они номинированы только в евро, — иные валюты им недоступны.
Сейчас наши облигации просели на фоне новостей о санкциях, так что по ним можно получить доход выше, чем по валютному депозиту. На нашем рынке можно посмотреть еврооблигации РФ, только брать погашение через один-три года.
Они не защищают от инфляции и не дают 100% защиты, так как это чаще всего договор аренды, а не хранения, где есть ответственность сохранности содержимого. Я считаю, что ячейки — не лучшее решение. Для подстраховки — не этих семи государственных банков. Гораздо лучше, мне кажется, снять доллары, открыть брокерский счёт и вложить эти деньги в краткосрочные максимально ликвидные облигации.
Потом, если осенью примут второй пакет санкций, доллар может подняться выше 70 рублей (но если этих санкций не введут — доллар, скорее всего, опустится ниже 65 рублей). Позже, скорее всего, рынок поймёт, что первые санкции — некритичны, доллар может снизится до 65 рублей.
Есть такие, которые торгуются малыми лотами по $1000-$2000. Не верите в РФ совсем — открывайте брокерский счёт с доступом на зарубежные рынки и покупайте еврооблигации иностранных эмитентов. Только для подстраховки лучше тоже выбирать облигации с погашением через один-три года, ликвидные, исключительно «на пересидеть».
Сейчас возможна такая же ситуация: после 22 августа, если первые санкции будут введены, возможен рост валюты, но вряд ли выше 70 рублей, так как эти санкции довольно нейтральные для экономики. Вспомним декабрь 2014 года, а также январь 2016 года, когда многие на панических настроениях скупали доллар по 70–80 рублей, а потом доллар падал до 60 рублей и ниже.
Так что какую-то часть ваших накоплений вы можете держать именно под спекуляцию на валюте. Но пока тема с Крымом и Скрипалями до конца не прояснится, мы можем ждать новых санкций и новой волатильности. Идеально её менять не в банке, а через брокерский счёт на бирже.
Если да, то можно купить доллар по 65,5 рублей и ниже в ожидании продать его потом по 70 рублей и выше. Так что нужно принять решение: готовы ли вы к спекуляциям на валютных курсах или нет. И так всю осень, пока не прояснится ситуация со вторыми санкциями.
Весь капитал в рублях держать опасно, даже если вы живёте только в РФ и тратите только в рублях. Это означает, что будут новые моменты волатильности в будущем. И если вы сейчас в рублях на 100%, то проще всего искать момент перехода в доллар. Я бы рекомендовала хотя бы 50% капитала иметь в валюте.
Если вы полностью в рублях сейчас, но играть на курсах не желаете, то ваша задача — подгадывать момент хотя бы частичного перехода в доллар. Если вы не игрок, то сохраняется вероятность, что через год или раньше доллар может вернуться до 63 рублей при условии, что санкции в полной мере не введут. Риски новых санкций и новой нестабильности сохраняются из-за ситуации с Крымом и Скрипалями.
Я бы сейчас разместила в короткие гособлигации наподобие ОФЗ 24019 для выхода из них и перехода в доллар ниже 64–65 рублей. Думаю, в течение года доллар может опуститься до 65 рублей и ниже. ОФЗ отрастут в цене вместе с ростом рубля, но при худшем сценарии вы просто просидите в них до погашения в октябре 2019 года и получите почти 8% годовых, что всё равно лучше, чем вклад в рублях.
Дата публикации: 13.08.2018
Ещё новости
27.08.2022 Российское приложение определит депрессию у человека по его манере говорить
Главное нововведение — это алгоритм на основе нейросетей, которые сможет анализировать речь человека и предупреждать, если ему необходимо обратиться к врачу. Отечественные исследователи из Сеченовског...
26.08.2022 20 000 потоковых процессоров, 36 ГБ памяти и шина разрядностью 512 бит. AMD работает над видеокартой-монстром, но она выйдет нескоро
Информатор приписывает ей компоновку с 13 (!) чиплетами: четырьмя модулями GCD (Graphics Compute Dies) и девятью MCD (Memory Complex Dies). Инсайдер принес очень интересные новости относительно перспе...
27.08.2022 В Китае представлен перспективный «Москвич»? На автосалоне в Чэнду дебютировал 7-местный кроссовер Sehol X8 Plus за 14 500 долларов
Это — на первом этапе, а потом возможно расширение линейки или замена одних моделей на другие. Официально о новых автомобилях «Москвич» пока ничего не сообщается, но уже практически никто не сом...
27.08.2022 В океане обнаружены колоссальные залежи сахара, о существовании которых не знали даже эксперты
Это означает, что концентрация сахара на морском дне примерно в 80 раз выше, чем в обычной почве. Сахар поступает в виде сахарозы (основного ингредиента сахара, используемого на кухне), и высвобождает...
27.08.2022 Власти Италии обратились к экстрасенсу, чтобы тот спас всех от засухи
Такое решение вызвано серьезными последствиями аномальной жары лета 2022 года: два из пяти источников воды коммуны пересохли. В северном регионе Италии, коммуна Баярдо, Лигурия, местные власти обрати...
Все новости